Может ли быть вредно то, что data class генерирует множество методов?

В большинстве случаев нет. Компилятор Kotlin оптимизирует сгенерированный байткод. Однако есть несколько потенциальных моментов:

• Увеличение размера .dex файла: Каждый сгенерированный метод добавляет байткод, что может незначительно увеличить размер исполняемого файла приложения.
• Рефлексия: Использование рефлексии для доступа к сгенерированным методам может быть медленнее, чем прямое обращение к ним. Но это редкий случай в обычной Android-разработке.
• Сложность отладки/оптимизации: В очень редких случаях, при анализе низкоуровневого байткода, отследить поведение генерированных методов может быть чуть сложнее.

Но эти минусы, как правило, нивелируются удобством и безопасностью, которые дают data classes (например, правильная реализация equals(), hashCode(), toString()). Влияние на производительность или размер крайне незначительно в подавляющем большинстве реальных приложений.