Как отличаются область видимости и хранение данных для локальных переменных и переменных, принадлежащих объекту?

Локальные переменные в Java объявляются внутри методов, конструкторов или блоков и существуют только во время выполнения этого блока кода. Их область видимости ограничена этим блоком, и они хранятся в стеке вызовов. После выхода из блока локальная переменная уничтожается.

Переменные, принадлежащие объекту (поля класса), объявляются внутри класса, но вне методов. Они существуют столько, сколько жив объект, и хранятся в куче. Область видимости таких переменных — весь класс, и к ним можно обращаться из любых методов этого класса (с учетом модификаторов доступа).

Пример:

class Example {
    int field; // переменная объекта

    void method() {
        int localVar = 10; // локальная переменная
        System.out.println(localVar);
    }
}