Em que nível do modelo OSI funciona o protocolo DHCP? O que ele faz?

O protocolo DHCP funciona ao nível da aplicação (nível 7) do modelo OSI.

A sua principal tarefa é atribuir automaticamente endereços IP e outros parâmetros de rede (máscara de sub-rede, gateway, servidores DNS) aos dispositivos na rede. Isto permite que os dispositivos obtenham automaticamente configurações para se conectar à rede sem configuração manual.

Exemplo: quando conecta um portátil ao Wi-Fi, ele envia uma solicitação DHCP, recebe um endereço IP e configurações, e pode começar imediatamente a trocar dados na rede.