De que forma o código utilizado para indicar erros de autenticação é apresentado?

Em Python, para indicar erros de autorização, geralmente usam-se exceções especiais. Por exemplo, pode-se definir uma classe de erro própria que herda da classe base Exception ou de classes mais especializadas, como PermissionError ou AuthenticationError (se for definido separadamente).

Exemplo:

class AuthorizationError(Exception):
    pass

# Uso
raise AuthorizationError("Nome de usuário ou senha incorretos")

Também em frameworks web (por exemplo, Flask ou Django), para erros de autorização frequentemente retornam códigos HTTP, como 401 Unauthorized, mas no próprio código Python, isso geralmente é implementado por meio de exceções.