Функция не қайтармайды, себебі finally блогында қайтару бар.

Функция foo() вернёт 4.

Объяснение:

• В блоке try происходит return 1, но перед возвратом значение из try выполняется блок finally.
• В блоке finally тоже есть return 4, который перезаписывает предыдущий return.

В итоге, независимо от того, что происходит в try, except или else, функция всегда вернёт значение из finally — то есть 4.