Bude výnos akcií [jméno] normálně rozdělen? (Minutové nárůsty ceny během celé obchodní historie od roku 2000 do 2026)

Распределение доходности акций по минутным приростам цены за такой длительный период (с 2000 по 2026 год) обычно не будет нормальным (гауссовским). В финансовых данных часто наблюдаются:

• "Тяжёлые хвосты" — большие отклонения встречаются чаще, чем в нормальном распределении.
• Асимметрия — распределение может быть скошено в одну сторону.
• Автокорреляция и волатильность меняются во времени (гетероскедастичность).

Поэтому для анализа доходности акций чаще используют распределения с тяжелыми хвостами (например, распределение Стьюдента) или применяют методы, учитывающие временную зависимость и изменчивость волатильности (например, модели GARCH).

Для проверки нормальности можно построить гистограмму доходностей, Q-Q график и провести тесты нормальности (например, тест Шапиро-Уилка). Но в реальных данных финансовых рынков нормальность почти всегда отвергается.