Може ли да обявите функция вътре в друга функция и къде ще бъде видима?

Да, това е възможно. Вътрешната функция (или вложена функция) е видима и достъпна само вътре във външната функция, в която е дефинирана. Обхватът ѝ на видимост е ограничен до тялото на външната функция.

def външна_функция():
    def вътрешна_функция(): # Вложена функция
        print("Това е вътрешна функция")

    вътрешна_функция() # Вика вътрешната функция вътре във външната

външна_функция() # Вика външната функция, което води до изпълнение на вътрешната
# вътрешна_функция() # Този ред ще предизвика грешка NameError, тъй като вътрешната функция не е видима извън външната